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题名:
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基于随机动态死亡率模型的长寿风险债券定价研究 [ 专著] ji yu sui ji dong tai si wang lv mo xing de chang shou feng xian zhai quan ding jia yan jiu / 樊毅著 , |
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ISBN:
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978-7-5693-0973-7 价格： CNY88.00 |
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语种:
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chi |
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载体形态:
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201页 图，照片 24cm |
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出版发行:
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出版地： 西安 出版社： 西安交通大学出版社 出版日期： 2018 |
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内容提要:
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本书首先在理论研究的基础上，针对中国历史死亡率数据，在目前流行的LC系和CBD系随机死亡率模型中选取8个模型，进行关于模型性质、拟合优度、模型预测方面的定量和定性的比较，得到一个最适合中国数据的随机死亡率预测模型。其次，在阐述传统长寿风险管理方法和新兴的资本市场管理方法的基础上，着重分析瑞士再保险公司和欧洲投资银行发行的国际经典死亡率债券的经验教训，并讨论长寿债券的不同类型和构造方法，结合长寿债券期限长的特点，根据我国的情况设计了一支息票加本金的长寿债券。再次，在比较传统的风险定价方法和债券定价新方法的基础上，选择合适的长寿债券定价方法，并利用中国的人口死亡率数据和带永久跳跃的死亡率模型假设，对本研究设计的长寿债券进行定价。最后，从监管机制、法律机制、政府支持等方面对我国发展健康的长寿债券市场提出政策建议。 |
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主题词:
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债券 定价 |
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中图分类法:
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F830.91 版次： 5 |
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主要责任者:
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樊毅 fan yi 著 |
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附注:
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国家社科基金阶段性成果 中南林业科技大学学术著作出版资助 |
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索书号:
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F830.91/glg4407 |